ChatGPT übertrifft Vermögensverwalter, da die Amerikaner in Scharen auf KI zurückgreifen, um Anlageberatung zu erhalten
47 % der Erwachsenen in den USA gaben an, ChatGPT für Ratschläge zu Börsentipps zu nutzen. Folgendes müssen Sie wissen, bevor Sie dasselbe tun.
Fast über Nacht hat ChatGPT, der von OpenAI entwickelte außer Kontrolle geratene, konversationsbasierte KI-Hit mit großem Sprachmodell (LLM), eine weitere Rolle in der amerikanischen Gesellschaft gefunden - die des Börsenguru.
In einer Umfrage unter 2.000 Amerikanern, die von der Anlageberatungs-Website The Motley Fool durchgeführt wurde, gaben 47 % der Erwachsenen in den USA an, ChatGPT zu nutzen, um Ratschläge zu Börsentipps einzuholen. Als Vorzeichen für die Zukunft gaben 45 % an, dass es für sie kein Problem wäre, nur das KI-Modell für die Aktienauswahl zu verwenden.
Hoffentlich sind sich die Umfrageteilnehmer - sowie alle anderen wartenden Midase-Aspiranten - bewusst, dass ChatGPT-3.5 bis 2021 auf Inhalte des Internets trainiert wurde. Um näher am Puls des heutigen Marktes zu sein, müssten sie bezahlen für ChatGPT Plus, powered by GPT-4.
Selbst dann ist GPT-4 bereits veraltet. Derzeit gibt es kein System, um generative Sprach-KIs mit neuen und dynamischen Informationen im Internet zu versorgen, wie etwa Aktienkurs- oder Zinsschwankungen. Wenn Sie also darüber nachdenken, in den Tageshandel einzusteigen, wäre das für Sie keine gute Lösung.
Wer wendet sich für Anlageberatung an KI?
Für diejenigen, die etwas breitere Bewegungen betrachten, scheint ChatGPT jedoch bewundernswerte gute Dienste zu leisten, und jüngere Amerikaner, viele von ihnen Digital Natives, haben KI als Anlageberatung voll und ganz angenommen.
Laut einer Umfrage von The Motley Fool nutzten 50 % der Millennials und 53 % der Generation Z das KI-LLM, um Aktienauswahlen zu ermitteln. Unterdessen fühlten sich nur 25 % der Babyboomer - eine Kohorte, die sich noch daran erinnert, wie Faxgeräte und Disketten funktionieren - dabei wohl.
Es überrascht nicht, dass die Umfrage auch ergab, dass das Einkommensniveau ein guter Indikator dafür sein kann, wer den Dienst tendenziell für Aktienrecherchen nutzt. Bis zu 77 % der Amerikaner mit hohem Einkommen geben an, ChatGPT für Anlageempfehlungen genutzt zu haben, verglichen mit 43 % der Amerikaner mit mittlerem Einkommen und nur 23 % der Amerikaner mit niedrigem Einkommen.
Auch die geschlechtsspezifischen Unterschiede erwiesen sich als signifikant: Frauen - die in jüngster Zeit Männer als Investoren überflügelt haben - tendieren dazu, in Geldangelegenheiten konservativer zu sein, so Asit Sharma, Analyst bei The Motley Fool, und sind bei Marktvolatilität weniger impulsiv und ruhiger. Daher ist es keine Überraschung, dass nur 41 % der Frauen ChatGPT nutzten, gegenüber 55 % der Männer.
Insgesamt gaben etwas mehr als zwei Drittel (69 %) der amerikanischen Erwachsenen an, dass sie in Zukunft die Nutzung von ChatGPT für die Anlageberatung in Betracht ziehen würden. Dank der Demokratisierung eines Instruments, über das selbst jemandem wie einem Hedgefonds-Händler gleichzeitig das Wasser im Mund zusammenläuft, könnte dieser Übergang zur KI nichts weniger als einen seismischen Umbruch in der Ökonomie des Geldmanagements bedeuten.
Eine kürzlich von Market Makers in London durchgeführte Umfrage unter den 50 besten Hedgefonds-Managern ergab, dass neun von zehn Hedgefonds-Händlern planen, für den Rest des Jahres 2023 KI zur Verwaltung ihrer Portfolios einzusetzen.
Was ChatGPT kann
Schon jetzt sehen die Nachrichten nicht allzu rosig aus für die Geldmänner und -frauen - etwa institutionelle Fondsmanager -, die die riesigen Vermögenswerte amerikanischer Sparer kontrollieren und versuchen, sie zu vermehren.
Beispielsweise stieg ein hypothetischer Fonds aus 38 Aktien, der von ChatGPT ausgewählt und anhand von Kriterien (wie niedrige Verschuldung, hohes Wachstum) aus den Portfolios, mit denen er konkurrierte, ausgewählt wurde, in den ersten acht Wochen seit seiner Gründung am 6. März um 4,93 % , 2023, im Vergleich zu einem Durchschnitt von -0,78 % bei den 10 beliebtesten Fonds im Vereinigten Königreich. Tatsächlich übertraf der hypothetische Fonds die Top 10 an 34 der 39 Tage, an denen der Markt geöffnet war.
Ein weiterer potenzieller Sargnagel ist eine kürzlich an der University of Florida durchgeführte, auf ChatGPT basierende Studie, die auf noch schlimmere Auswirkungen für Fondsmanager weltweit schließen lässt.
In einem Artikel, der diese Woche im Social Science Research Network veröffentlicht wurde, beschrieben die Professoren Alejandro Lopez-Lira und Yuehua Tang, wie sie beschlossen, ChatGPT daraufhin zu testen, wie gut es eine „sentimentale Analyse“ durchführen kann - im Wesentlichen anhand von Schlagzeilen in Artikeln, um den Bestand zu bestimmen. Kommissionierungsstrategie.
Auch hier wird ChatGPT nicht über September 2021 hinaus trainiert, sodass die Forscher das KI-Modell von damals bis heute mit 67.586 Schlagzeilen zu 4.138 einzelnen Unternehmen gefüttert haben.
Diese Art der Analyse findet bereits seit einiger Zeit in den Handelsräumen von Hedgefonds statt, aber es war das erste Mal, dass ChatGPT auf die Ausführung von Aufgaben getestet wurde, die fast identisch mit teuren proprietären Handelsplattformen sind und über eine integrierte benutzerdefinierte Stimmungsanalyse verfügen.
Das ChatGPT-Handelsmodell, das eine Stimmungsanalyse nutzt, erzielte in diesem Zeitraum Renditen von über 500 % gegenüber -12 % beim Kauf und Halten eines S&P 500 ETF im gleichen Zeitraum.
Wenn das keine schlechte Nachricht für die Finanzbranche - und insbesondere für untergeordnete Research-Analysten - ist, dann markiert fast jeden Tag das Aufkommen neuer APIs und Plug-ins, die sich in ChatGPT integrieren lassen.
PortfolioPilot ist beispielsweise ein frisch veröffentlichtes und verifiziertes ChatGPT-Plugin, mit dem Portfolios zur Analyse und Empfehlung abgelegt werden können - alles kostenlos.
Wenn man bedenkt, dass KI bereits in der Lage ist, die besten Vermögensverwalter auf dem Markt zu übertrumpfen, könnte die Zeit, in der Investmentfonds-Verwaltungsgebühren für mittelmäßige Renditen gezahlt werden mussten, zumindest in der aktuellen Struktur, zu Ende gehen.
Was ChatGPT nicht kann
Das hört sich alles nach einem Investment-Nirvana an, aber bevor Sie sich ins Getümmel stürzen und mit Ihrem Lieblings-Investment-Bot kaufen und verkaufen, sollten Sie ein paar Dinge beachten.
Die Schulung von ChatGPT endete im September 2021, sodass Ihre Fragen nicht den Zeitraum seither widerspiegeln. Und diese Lücke bringt uns zu der Tendenz der generativen KI, Dinge zu erfinden, wenn sie keine Antworten auf Ihre Fragen hat - sogenannte KI-Halluzinationen.
Generative KI erkennt Muster sehr gut, indem sie Daten aus bereits vorhandenen Texten extrahiert. Beim Kausaldenken schneidet es jedoch nicht so gut ab und Sie könnten durch seine glatten Konversationsfähigkeiten dazu verleitet werden, zu glauben, was es sagt. Auch in Mathe ist es schlecht. Daher müssen Informationen oder Erkenntnisse noch einmal auf ihre Richtigkeit überprüft werden.
Es erkennt auch Gesichtsausdrücke nicht gut, auf die sich viele investigative Journalisten und Stockpicker verlassen, wenn sie CEO- oder CFO-Interviews verfolgen, um die tatsächliche Gesundheit eines Unternehmens einzuschätzen.
Schließlich sind laut Anlageexperten viele dieser Vorschläge, obwohl sie mit ihren ausgefeilten Antworten verblüfft und erfreut haben, immer noch viel zu allgemein gehalten, um hilfreich zu sein. Es werden nicht die anspruchsvollen Fragen gestellt, die jeder Portfoliomanager stellen würde.
Natürlich kann die KI bei all diesen Aufgaben mit der Zeit besser werden, und jede veröffentlichte Version hat sich als erstaunlich besser als ihre Vorgängerin erwiesen. Aber wir sind noch nicht ganz dabei, ins Nirwana zu investieren.
Und wenn es soweit ist, müssen wir uns möglicherweise mit etwas größeren Problemen auseinandersetzen: Wie verdient man Geld in einem Markt, in dem Informationen und Analysen für jeden erdenklichen Vermögenswert überall auf der Welt nicht besonders wichtig sind, sondern nur eine KI-Eingabeaufforderung entfernt sind? ?